Financieel glossarium

51 termen

• Sharpe-ratio

  Metrieken

  Meet of een belegging genoeg oplevert in verhouding tot het risico. Hoger is beter.

• CAGR

  Metrieken

  Gemiddelde groei per jaar. Van € 1.000 naar € 1.210 in 2 jaar is ongeveer 10 % CAGR.

• Maximale drawdown

  Metrieken

  De grootste daling van een top naar een bodem. Zakt de portefeuille van € 10.000 naar € 7.000, dan is de maximale drawdown 30 %.

• VIX

  Indicatoren

  De «angstindex». Hij laat zien hoeveel onzekerheid er in de markt zit. Hoge VIX = meer angst.

• Rentecurve

  Indicatoren

  Het verschil tussen de rente op lange en korte obligaties. Een omkering kan wijzen op een recessie die aankomt.

• ETF

  Concepten

  Een fonds dat je koopt als een aandeel, maar dat veel stukken bevat. Zie het als een gespreid «pakket».

• BULL

  Concepten

  Het model verwacht stijgende koersen. Dat is zijn lezing, geen instructie: de modelportefeuille houdt zijn maandelijkse top-3 aan.

• BEAR

  Concepten

  Het model verwacht dalende koersen. Het is zijn beeld: de portefeuille gaat daardoor niet naar cash, tenzij het VIX Shield ingrijpt.

• NEUTRAL

  Concepten

  Het model ziet geen duidelijke trend. Zijn modelportefeuille verandert daardoor niet: die houdt de aan het begin van de maand gekozen top-3 aan.

• Modelensemble

  Concepten

  In plaats van één model combineert LearnAImarkets er meerdere. Zoals meerdere experts vragen en de meerderheid volgen.

• Backtest

  Concepten

  Een strategie testen op gegevens uit het verleden om te zien of ze had gewerkt. Geen garantie voor de toekomst.

• Spearman-correlatie

  Metrieken

  Meet of de voorspellingen van het model de juiste volgorde treffen. 1 = perfect, 0 = toeval.

• Trefzekerheid

  Metrieken

  Percentage keren dat het model het goed had. 70 % accuracy = 7 van de 10 voorspellingen juist.

• Alpha

  Metrieken

  Extra winst van de strategie tegenover de benchmark. Positieve alpha = beter dan de markt.

• Winstfactor

  Metrieken

  Verdiend geld gedeeld door verloren geld. Een waarde van 2,0 betekent dat je twee keer zo veel wint als verliest.

• Winstpercentage

  Metrieken

  Percentage transacties dat winst opleverde. 60 % win rate = 6 van de 10 transacties met winst.

• Volatiliteit

  Metrieken

  Hoe sterk de koersen op en neer gaan. Hoge volatiliteit = grote bewegingen, lage = kleine.

• Herbalanceringen

  Metrieken

  Hoe vaak de strategie de gewichten van de portefeuille heeft aangepast. Meer herbalanceringen = meer transacties.

• Kredietspread

  Indicatoren

  Verschil tussen de rente op veilige en op risicovolle obligaties. Loopt hij op, dan is de markt angstig.

• DXY

  Indicatoren

  Index van de Amerikaanse dollar. Hoge DXY = sterke dollar, lage DXY = zwakke dollar.

• EUR/USD

  Indicatoren

  Prijs van de euro in dollars. 1,10 betekent dat één euro 1,10 dollar waard is.

• Olie (WTI)

  Indicatoren

  Olieprijs in dollars per barrel. Loopt hij op, dan worden benzine en transport duurder.

• Marktregime

  Concepten

  De «toestand» van de markt: stijgend (bull), dalend (bear) of neutraal. Het model publiceert zijn regimebeeld; de blootstelling verandert daardoor niet.

• Feature

  Concepten

  Een stuk informatie dat het model gebruikt om te beslissen. Bijvoorbeeld: VIX, olieprijs, momentum.

• Walk-forwardvalidatie

  Concepten

  Het model testen op gegevens die het tijdens de training nooit zag. Zo blijkt of het in de praktijk werkt.

• Guardrail

  Concepten

  Automatische regels die de portefeuille beschermen in extreme situaties. Zoals een noodrem.

• Risicomultiplicator

  Concepten

  Een getal dat vroeger op basis van vertrouwen bepaalde hoeveel er belegd wordt. Nu staat het vast op 1: de portefeuille is belegd, tenzij het VIX Shield ingrijpt.

• SMA200

  Concepten

  Gemiddelde koers van de laatste 200 dagen. Ligt de koers erboven, dan is de trend goed.

• Bollinger-banden

  Concepten

  Banden die aangeven of de koers heel hoog of heel laag staat vergeleken met zijn normale bereik.

• RSI (14)

  Indicatoren

  Indicator van 0 tot 100 die laat zien of een belegging overbought of oversold is.

• MACD

  Indicatoren

  Vergelijkt twee voortschrijdende gemiddelden om trendwissels en de kracht van het momentum te zien.

• ATR

  Indicatoren

  Meet de gemiddelde dagbeweging van de koers. Handig om risico te schatten.

• Fibonacci

  Indicatoren

  Technische niveaus waar de koers vaak pauzeert of terugkaatst (23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 %, 78,6 %).

• Slippage

  Concepten

  Verschil tussen de verwachte koers van een order en de koers waarop hij echt wordt uitgevoerd.

• Take-Profit

  Strategie

  Doelkoers om een positie met winst te sluiten.

• Stop-Loss

  Strategie

  Beschermingsniveau dat het maximaal geaccepteerde verlies begrenst.

• Steunniveau

  Concepten

  Koerszone waar kopers opduiken en dalingen vaak vertragen.

• Instapscore

  Metrieken

  Score van 0 tot 100 die samenvat hoeveel technische samenloop er vandaag bij het instappunt is.

• Uitstapscore

  Metrieken

  Score van 0 tot 100 die meet hoeveel technische uitputting en nabijheid van het uitstapdoel een positie vertoont.

• Uitvoeringsscore

  Metrieken

  Score van 0 tot 100 voor de verwachte uitvoeringskwaliteit (kosten en frictie).

• Instapdoel

  Strategie

  Referentiekoers voor de instap die in de technische analyse wordt gebruikt om te beoordelen hoe ver de huidige koers van dat niveau ligt.

• Afstand tot doel

  Strategie

  Procentuele afstand tussen de huidige koers en het doel.

• Relatieve volatiliteit

  Indicatoren

  Voor de koers gecorrigeerde volatiliteit (ATR/koers). Laat zien hoe onrustig een belegging is.

• Core12

  Strategie

  De 12 ETF's die LearnAImarkets gebruikt: wereldwijde aandelen, obligaties, goud, factoren en sectoren. Automatische spreiding.

• Tactische allocatie

  Strategie

  De gewichten van de portefeuille aanpassen aan de omstandigheden. Niet altijd alles in hetzelfde belegd.

• Z-Score

  Strategie

  Getal dat zegt of iets boven of onder het gemiddelde ligt. Een z-score van 2 = veel hoger dan normaal.

• Voorspellingshorizon

  Strategie

  Hoe ver het model vooruit kijkt. Bijvoorbeeld: «hoe staat de markt over 3 maanden».

• Benchmark

  Strategie

  Een vergelijkingspunt. Stijgt de benchmark 10 % en de strategie 15 %, dan is dat 5 % extra.

• Champion/Challenger

  Strategie

  Het huidige model («champion») neemt het op tegen een nieuw model («challenger»). Is de challenger beter, dan wordt hij champion.

• ISIN

  Concepten

  Een unieke code van 12 tekens die een ETF of aandeel identificeert — als een paspoortnummer voor een effect. Begint met een landcode van 2 letters.

• TER

  Concepten

  Total Expense Ratio: de jaarlijkse kosten van de ETF in procenten. Een TER van 0,07 % betekent € 0,70 per € 1.000 belegd per jaar.