Entnahme- und FIRE-Rechner: wie viel du brauchst und wie lange es reicht

Sie stammt aus der Arbeit von William Bengen (1994) und der Trinity-Studie (1998): Mit US-Portfolios aus Aktien und Anleihen hielt eine Entnahme von 4 % des Kapitals im ersten Jahr, danach inflationsangepasst, in den allermeisten historischen Zeiträumen 30 Jahre. Das entspricht dem 25-Fachen der jährlichen Ausgaben. Für längere Horizonte wie einen Frühruhestand von 40 oder 50 Jahren oder außerhalb der USA legen viele spätere Analysen vorsichtigere Raten von etwa 3 bis 3,5 % nahe.

Bei konstanter Rendite spielt die Reihenfolge der Jahre keine Rolle, in der Realität schon. Ein starker Einbruch in den ersten Entnahmejahren zwingt zum Verkauf zu niedrigen Kursen und lässt weniger Kapital für die Erholung; derselbe Einbruch am Ende schadet kaum. Deshalb halten viele einen Liquiditätspuffer oder senken die Ausgaben in schlechten Jahren. Dieser Rechner nutzt eine konstante Rendite: Sieh ihn als Ausgangspunkt, nicht als Garantie.

Das Zielkapital sind deine jährlichen Ausgaben geteilt durch die Entnahmerate. Im zweiten Teil wird zu Beginn jedes Monats entnommen, der Betrag steigt jährlich mit der Inflation, und das restliche Kapital erzielt die gewählte Jahresrendite. Die nachhaltige Entnahme ist jene, die das Kapital genau zum Ende des Horizonts aufbraucht. Steuern auf Verkäufe, Gebühren und Renten sind nicht berücksichtigt.

• ZinseszinsrechnerWie ein Startkapital und monatliche Einzahlungen bei konstanter Rendite Jahr für Jahr wachsen.
• Sparplanrechner mit echten KursenWas du heute hättest, wenn du jeden Monat in einen ETF auf den S&P 500, MSCI World oder Nasdaq-100 investiert hättest – mit echten Euro-Kursen.
• Indexfonds vs. ETF: Steuern in SpanienWas der steuerfreie Fondsübertrag gegenüber einem ETF wert ist, je nachdem wie oft du verkaufst.
• Kostenrechner für Fonds und ETFsWas TER, Depot- und Ordergebühren langfristig kosten, für bis zu fünf Produkte nebeneinander.
• Quellensteuer auf DividendenWas dir als Steuerzahler in Spanien von einer Auslandsdividende bleibt und wie viel du zurückfordern könntest.
• InflationsrechnerWie viel Kaufkraft Bargeld mit der Zeit verliert, verglichen mit Geld, das zu einer gewählten Rendite angelegt ist.
• Historischer InflationsrechnerWas D-Mark oder Euro aus einem anderen Jahr heute wert sind, mit der tatsächlichen Inflation seit 1960.
• Fragebogen zum AnlegerprofilSieben Fragen zu Anlagehorizont, Verlusttoleranz und Erfahrung, mit einer beispielhaften ETF-Aufteilung.