Glosario Financiero

51 términos

• Ratio de Sharpe

  Métricas

  Mide si un activo gana lo suficiente comparado con su riesgo. Un valor más alto es mejor.

• CAGR

  Métricas

  Crecimiento anual medio. Si invertiste 1 000 € y tienes 1 210 € en 2 años, tu CAGR es ~10 %.

• Máxima caída (drawdown)

  Métricas

  La mayor caída desde un máximo hasta un mínimo. Si el portfolio baja de 10 000 € a 7 000 €, el drawdown máximo es 30 %.

• VIX

  Indicadores

  El "índice del miedo". Indica cuánta incertidumbre hay en el mercado. VIX alto = más miedo.

• Curva de tipos

  Indicadores

  La diferencia entre intereses de bonos a largo y corto plazo. Si se invierte puede señalar recesión.

• ETF

  Conceptos

  Un fondo que compras como una acción pero contiene muchos activos. Es como un "paquete" diversificado.

• BULL

  Conceptos

  El modelo espera que el mercado suba. Es su lectura, no una orden: la cartera modelo sigue su top-3 del mes.

• BEAR

  Conceptos

  El modelo cree que el precio va a bajar. Es su lectura: la cartera no pasa a efectivo por ello, salvo que actúe el escudo VIX.

• NEUTRAL

  Conceptos

  El modelo no ve una tendencia clara. Su cartera modelo no cambia por ello: sigue con el top-3 elegido a inicio de mes.

• Ensemble de modelos

  Conceptos

  En lugar de un solo modelo, LearnAImarkets combina varios. Como pedir opiniones a varios expertos y hacer mayoría.

• Backtest

  Conceptos

  Probar una estrategia con datos del pasado para ver si habría funcionado. No garantiza resultados futuros.

• Correlación de Spearman

  Métricas

  Mide si las predicciones del modelo siguen el orden correcto. 1 = perfecto, 0 = aleatorio.

• Tasa de acierto direccional

  Métricas

  Porcentaje de veces que el modelo acertó. 70% de accuracy = 7 aciertos de cada 10 predicciones.

• Alpha

  Métricas

  Ganancia extra que genera la estrategia comparada con el benchmark. Alpha positivo = supera al mercado.

• Factor de beneficio

  Métricas

  Dinero ganado dividido por dinero perdido. Un valor de 2.0 significa que ganas el doble de lo que pierdes.

• Porcentaje de operaciones ganadoras

  Métricas

  Porcentaje de operaciones que fueron ganadoras. 60% win rate = 6 de cada 10 trades ganaron dinero.

• Volatilidad

  Métricas

  Cuánto suben y bajan los precios. Alta volatilidad = cambios grandes, baja volatilidad = cambios pequeños.

• Rebalanceos

  Métricas

  Veces que la estrategia cambió los pesos de la cartera. Más rebalances = más operaciones.

• Diferencial de crédito

  Indicadores

  Diferencia entre el interés de bonos seguros y bonos arriesgados. Si sube = los mercados tienen miedo.

• DXY

  Indicadores

  Índice del dólar estadounidense. DXY alto = dólar fuerte, DXY bajo = dólar débil.

• EUR/USD

  Indicadores

  Precio del euro en dólares. 1.10 significa que 1 euro vale 1.10 dólares.

• Petróleo (WTI)

  Indicadores

  Precio del petróleo en dólares por barril. Cuando sube, la gasolina y el transporte se encarecen.

• Régimen de mercado

  Conceptos

  El "estado" del mercado: alcista (bull), bajista (bear) o neutral. El modelo publica su lectura del régimen; no cambia por ello la exposición.

• Variable (feature)

  Conceptos

  Una pieza de información que el modelo usa para decidir. Ejemplos: VIX, precio del petróleo, momentum.

• Validación walk-forward

  Conceptos

  Probar el modelo en datos que nunca vio durante el entrenamiento. Así sabemos si funciona en el mundo real.

• Guardrail

  Conceptos

  Reglas automáticas que protegen la cartera en situaciones extremas. Como frenos de emergencia.

• Multiplicador de riesgo

  Conceptos

  Un número que ajustaba cuánto se invierte según la confianza. Hoy está fijo en 1: la cartera va invertida salvo que actúe el escudo VIX.

• SMA200

  Conceptos

  Promedio de precio de los últimos 200 días. Si el precio está por encima, la tendencia es buena.

• Bandas de Bollinger

  Conceptos

  Bandas que marcan si el precio está muy alto o muy bajo comparado con su normalidad.

• RSI (14)

  Indicadores

  Indicador que va de 0 a 100 y muestra si un activo esta sobrecomprado o sobrevendido.

• MACD

  Indicadores

  Compara dos medias móviles para detectar cambios de tendencia y fuerza del movimiento.

• ATR

  Indicadores

  Mide cuanto se mueve el precio de media cada día. Sirve para estimar riesgo.

• Fibonacci

  Indicadores

  Niveles técnicos donde el precio suele frenar o rebotar (23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%).

• Slippage

  Conceptos

  Diferencia entre el precio esperado y el precio real de ejecución.

• Take-Profit

  Estrategia

  Precio objetivo para cerrar una posición con ganancia.

• Stop-Loss

  Estrategia

  Nivel de protección que limita la pérdida máxima aceptada.

• Soporte

  Conceptos

  Zona de precio donde suelen aparecer compras y el activo tiende a frenar caídas.

• Puntuación de entrada

  Métricas

  Puntuación de 0 a 100 que resume cuánta confluencia técnica hay hoy en el punto de entrada.

• Puntuación de salida

  Métricas

  Puntuación de 0 a 100 que mide cuánto agotamiento técnico y cercanía al objetivo de salida hay en la posición.

• Puntuación de ejecución

  Métricas

  Puntuación de 0 a 100 sobre la calidad de ejecución esperada (coste y fricción).

• Nivel objetivo de entrada

  Estrategia

  Precio de entrada de referencia que se utiliza en análisis técnico para valorar cuánto se aleja el precio actual de ese nivel.

• Distancia al objetivo

  Estrategia

  Distancia porcentual entre el precio actual y el target.

• Volatilidad relativa

  Indicadores

  Volatilidad ajustada por precio (ATR/precio). Mide lo nervioso que esta el activo.

• Core12

  Estrategia

  Los 12 ETFs que usa LearnAImarkets: acciones globales, bonos, oro, factores y sectores. Diversificación automática.

• Asignación táctica

  Estrategia

  Cambiar los pesos de la cartera según las condiciones. No siempre todo invertido en lo mismo.

• Z-Score

  Estrategia

  Número que dice si algo está por encima o por debajo del promedio. Z-score de 2 = mucho más alto que lo normal.

• Horizonte de predicción

  Estrategia

  El tiempo hacia el futuro que predice el modelo. Ejemplo: "cómo estará el mercado dentro de 3 meses".

• Índice de referencia (benchmark)

  Estrategia

  Un punto de comparación. Si el benchmark sube 10% y la estrategia sube 15%, ganamos 5% extra.

• Champion/Challenger

  Estrategia

  El modelo actual ("campeón") compite con un modelo nuevo ("retador"). Si el retador es mejor, se convierte en campeón.

• ISIN

  Conceptos

  Código internacional que identifica un ETF o acción de forma única, como el DNI de un valor. Tiene 12 caracteres: 2 letras del país + 10 dígitos.

• TER

  Conceptos

  Total Expense Ratio: el coste anual del ETF expresado como porcentaje. Si un ETF tiene TER 0,07%, pagas 70 céntimos por cada 1.000 € invertidos al año.