Los 12 ETFs UCITS del modelo de IA

• SXR8

  XETRA

  Renta VariableTER 0.07%

  iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)

  ISIN: IE00B5BMR087

  Replica el índice S&P 500, las 500 mayores empresas de EE.UU. por capitalización bursátil. Referencia global de la renta variable americana, con cobertura en tecnología, salud, consumo e industria.

  Se mueve con

  Datos macro EE.UU.Resultados empresarialesPolítica monetaria FedSentimiento globalDólar USD

  Uso en cartera

  Exposición core a renta variable americana. Entra en la cartera modelo cuando está entre los tres ETFs con mejor señal del mes.

• IMEU

  Euronext Amsterdam

  Renta VariableTER 0.12%

  iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (Acc)

  ISIN: IE00B1YZSC51

  Agrupa más de 400 empresas de 15 países europeos desarrollados: Alemania, Francia, UK, Suiza y Países Bajos. Diversificación transfronteriza con exposición a múltiples divisas (EUR, GBP, CHF).

  Se mueve con

  Ciclo económico europeoBCE y tipos de interésEUR/USDGeopolítica regionalExportaciones

  Uso en cartera

  Diversificación geográfica dentro de la renta variable desarrollada. Complementa a SXR8 cuando Europa supera a EE.UU.

• EMIM

  Euronext Amsterdam

  Renta VariableTER 0.18%

  iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc)

  ISIN: IE00BKM4GZ66

  Cubre más de 3.000 valores de mercados emergentes: China, India, Brasil, Taiwán y Corea del Sur. IMI (Investable Market Index) incluye también small caps, maximizando la cobertura del universo emergente.

  Se mueve con

  Crecimiento de ChinaMaterias primasDXY (dólar fuerte perjudica)Flujos de capital globalReformas de política local

  Uso en cartera

  Prima de crecimiento diferencial con mayor volatilidad. Su mayor volatilidad reduce su peso cuando entra en el top-3 (reparto por volatilidad inversa).

• IWDP

  Euronext Amsterdam

  Activos RealesTER 0.59%

  iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF

  ISIN: IE00B1FZS350

  Invierte en REITs (Real Estate Investment Trusts) de mercados desarrollados: EE.UU., Japón, Australia, Reino Unido y Hong Kong. Genera renta vía dividendos inmobiliarios y ofrece exposición a activos tangibles.

  Se mueve con

  Tipos de interés realesInflaciónMercado hipotecarioDemanda inmobiliariaDividendos REIT

  Uso en cartera

  Activo real con alta correlación con la inflación. Añade yield y descorrelación parcial respecto a la renta variable pura.

• XDEV

  XETRA

  Renta VariableTER 0.15%

  Xtrackers MSCI World ex USA Swap UCITS ETF

  ISIN: IE00BL25JM42

  Exposición a la renta variable mundial excluyendo EE.UU.: Europa, Japón, Canadá, Australia y mercados asiáticos desarrollados. Cubre el universo 'mundo desarrollado ex-América' en una sola posición.

  Se mueve con

  Ciclo global ex-USAPolítica BoJ y BCEJPY y EUR vs USDValoraciones relativasComercio internacional

  Uso en cartera

  Reduce la concentración en EE.UU. Útil cuando las valoraciones americanas son elevadas o el dólar se debilita.

• EUNH

  XETRA

  Renta FijaTER 0.09%

  iShares Euro Government Bond UCITS ETF (Dist)

  ISIN: IE00B4WXJJ64

  Renta fija soberana de la zona euro: Alemania, Francia, Italia, España y otros países del área euro. Duration media-alta (~7-8 años). Activo refugio y estabilizador de la cartera en momentos de estrés de mercado.

  Se mueve con

  Decisiones BCEInflación europeaDiferenciales soberanos (BTP-Bund)Apetito por riesgo globalCiclo de tipos

  Uso en cartera

  Refugio defensivo. Entra en la cartera modelo cuando su señal está entre las tres mejores del mes.

• IEAC

  Euronext Amsterdam

  Renta FijaTER 0.20%

  iShares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF (Dist)

  ISIN: IE00B3F81R35

  Bonos corporativos grado de inversión denominados en euros. Emisores de alta calidad crediticia (BBB- o superior). Mayor yield que los bonos soberanos manteniendo un riesgo de crédito moderado.

  Se mueve con

  Spreads de créditoSalud financiera corporativaBCE (compras de bonos)Expectativas de impagoCiclo económico europeo

  Uso en cartera

  Renta fija de mayor yield con menor volatilidad que la renta variable. Puede entrar en la cartera modelo si su señal está entre las tres mejores del mes.

• 4GLD

  XETRA

  AlternativoTER —

  Xetra-Gold ETC

  ISIN: DE000A0S9GB0

  ETC (Exchange Traded Commodity) respaldado 1:1 por oro físico almacenado en Frankfurt. Cada participación equivale a 1 gramo de oro. El inversor puede solicitar la entrega física del oro en cualquier momento.

  Se mueve con

  Tipos de interés reales (inversamente)DXY (dólar fuerte perjudica)Inflación y refugioIncertidumbre geopolíticaCompras de bancos centrales

  Uso en cartera

  Activo refugio y cobertura de inflación. El modelo aumenta su ponderación en regímenes de alta incertidumbre y episodios risk-off.

• EQQQ

  Borsa Italiana (Milano)

  Renta VariableTER 0.30%

  Invesco EQQQ NASDAQ-100 UCITS ETF (Dist)

  ISIN: IE0032077012

  Replica el Nasdaq-100, concentrado en tecnología y crecimiento de gran capitalización en EE.UU. Aporta exposición directa a megacaps innovadoras y ciclos de expansión de earnings.

  Se mueve con

  Tipos reales en EE.UU.Resultados de megacaps techMúltiplos growthSentimiento de riesgo globalDólar USD

  Uso en cartera

  Bloque de crecimiento táctico para capturar momentum en ciclos risk-on. El modelo lo reduce con mayor rapidez en fases de compresión de múltiplos.

• IS3R

  XETRA

  Renta VariableTER 0.30%

  iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF

  ISIN: IE00BP3QZ825

  ETF factorial global centrado en compañías con momentum positivo sostenido. Introduce sesgo sistemático a tendencias fuertes dentro del universo MSCI World.

  Se mueve con

  Persistencia de tendenciasRotación factor growth/valueRégimen de volatilidadFlujos cuantitativosLiquidez global

  Uso en cartera

  Acelerador de factor momentum para reforzar activos líderes cuando la dispersión de mercado aumenta.

• XRS2

  XETRA

  Renta VariableTER 0.30%

  Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF 1C

  ISIN: IE00BJZ2DD79

  Exposición a small caps de EE.UU. vía Russell 2000. Mayor sensibilidad al ciclo doméstico americano, a condiciones financieras y a cambios de apetito por riesgo.

  Se mueve con

  Condiciones crediticiasCrecimiento doméstico EE.UU.Coste de financiaciónRiesgo de recesiónFlujos hacia small caps

  Uso en cartera

  Diversificación de tamaño frente a mega caps; útil cuando lidera el mercado interno de EE.UU.

• EXH1

  XETRA

  Renta VariableTER 0.47%

  iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF (DE)

  ISIN: DE000A0H08M3

  ETF sectorial de energía europea (petróleo y gas) con exposición a majors integradas y cadena de suministro energética.

  Se mueve con

  Precio del crudoPrecio del gasMárgenes de refinoRiesgo geopolíticoPolítica energética europea

  Uso en cartera

  Tilt sectorial cíclico y cobertura parcial en shocks energéticos/inflacionarios.

* Las equivalencias son aproximadas. Pueden diferir en cobertura de índice, divisa base y comisiones.