Glosario Financiero
Máxima caída (drawdown)
La mayor caída desde un máximo hasta un mínimo. Si el portfolio baja de 10 000 € a 7 000 €, el drawdown máximo es 30 %.
Explicación
Maximum Drawdown (MDD) = (pico − valle) / pico. Es una medición del histórico, no un límite que el modelo garantice: la protección viene de los guardrails (VIX, SMA200, credit spread).
Detalle técnico
Máxima caída histórica del backtest. Se usa como referencia de riesgo junto a guardrails como VIX Shield y SMA200 Floor.
Ver también
Contenido educativo. No constituye asesoramiento de inversión. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.