Gegevens van 22 oktober 2026

Amerikaanse rentecurve vandaag

Het verschil tussen de rente op 10-jarige en 2-jarige Amerikaanse staatsobligaties is de meest gevolgde maatstaf voor de rentecurve. Hier zie je de waarde van vandaag, of hij omgekeerd is en hoe hij zich sinds 2007 heeft gedragen.

Vandaag in context

10 jaar min 2 jaar+0,31pp

Verandering in een week-0,02pp

Mediaan sinds 2007+0,96pp

Dagen omgekeerd12%aandeel van de handelsdagen sinds 2007

Laatste inversie6 juli 2022 – 5 september 2024

Verloop sinds 2007

Weekslot (laatste waarde van elke week). De statistieken gebruiken alle handelsdagen.

Wat is de rentecurve?

Hij toont de rente op staatsobligaties per looptijd. Normaal levert langer uitlenen meer op, dus loopt de curve op en is de spread 10 jaar min 2 jaar positief. De 2-jarige rente volgt nauw de verwachtingen voor de beleidsrente; de 10-jarige weerspiegelt ook verwachtingen over groei en inflatie.

Waarom de inversie aandacht krijgt

Als de 2-jarige meer oplevert dan de 10-jarige, is de curve omgekeerd. In de Verenigde Staten gingen inversies vooraf aan de recessies van 2001, 2008 en 2020, met vertragingen van zes maanden tot twee jaar. De inversie van 2022–2024 was de langste in decennia, en de recessie die velen verwachtten kwam er in die periode niet.

Wat hij niet zegt

Het is geen datum en geen kans. De vertraging tussen inversie en recessie liep sterk uiteen, er waren valse signalen en de curve zegt niets rechtstreeks over Europese markten of over wat een bepaalde ETF gaat doen.

Verder ontdekken

VIX vandaag Inflatie in de eurozone vandaag Woordenlijst: rentecurve Marktoverzicht van vandaag

Veelgestelde vragen

Is de rentecurve vandaag omgekeerd?

De status bovenaan wordt bijgewerkt met de gegevens van elke handelsdag. De curve telt als omgekeerd als de spread 10 jaar min 2 jaar onder nul ligt.

Hoe lang duurde de laatste inversie?

In deze reeks van juli 2022 tot september 2024, meer dan twee jaar: de langste die ooit voor deze spread is gemeten.

Betekent een omgekeerde curve dat er een recessie komt?

Historisch ging hij vaak vooraf aan Amerikaanse recessies, met wisselende vertragingen en enkele valse signalen. Het is een beschrijving van de obligatiemarkt, geen voorspelling.

Waarom 10 jaar min 2 jaar en niet een andere spread?

Het is de meest geciteerde. Andere, zoals 10 jaar min 3 maanden, worden ook gevolgd en vertellen meestal een vergelijkbaar verhaal, al niet altijd op dezelfde momenten.

Bron: 10-Year Treasury Constant Maturity Minus 2-Year Treasury Constant Maturity (T10Y2Y), FRED, Federal Reserve Bank of St. Louis.