Skip to main content
LEARNAIMARKETS · AI-POWERED TRADING

Educatieve gids · Concurrenten

Concurrenten en baselines: hoe we het Core12-model vergelijken

Het Core12-OOS-model wordt dagelijks vergeleken met 6 klassieke strategieën (S&P 500, Equal-Weight, HRP, Inverse Volatility, Mean-Variance, 60/40 EU) over dezelfde walk-forward periode. Deze gids legt uit wat elke baseline doet, waarom het belangrijk is en hoe u de kennzahlentabel en equity-curve interpreteert.
Live vergelijking bekijken Wat is walk-forward

De 7 strategieën in detail

Elke baseline wordt berekend op dezelfde Core12-koersen (12 UCITS-ETF's), met maandelijks buy-and-hold herbalancering, basis €10.000, bruto (zonder transactiekosten).

  • Core12 OOS (walk-forward)

    Het AI-model geëvalueerd alleen op datums na zijn training.

    Waarom het is opgenomen

    Enige bron van waarheid voor realiseerbare rendementen — geen look-ahead.

    Voordelen

    Alpha vs. S&P 500 berekend over exact dezelfde OOS-periode.

    Nadelen

    Beperkte OOS-periode (~12,3 jaar); bescheiden vaardigheid vergeleken met bullish benchmarks.

  • S&P 500 (SXR8.DE UCITS)

    100% kapitaal in iShares Core S&P 500 UCITS ETF.

    Waarom het is opgenomen

    Referentiemarkbenchmark voor elke actieve US-aandelenstrategie.

    Voordelen

    Liquide, goedkoop (TER ~0,07%), bekend bij elke particuliere belegger.

    Nadelen

    100% USA aandelenconcentratie — hoge volatiliteit en ernstige Drawdowns in bearmarkten.

  • Equal-Weight (1/N)

    Triviale allocatie: 1/12 aan elke ETF in het Core12-universum.

    Waarom het is opgenomen

    Controle zonder aannames. Als een actieve strategie dit niet verslaat, voegt het waarschijnlijk geen waarde toe.

    Voordelen

    Per constructie gediversifieerd; maandelijkse herbalancering houdt evenwichtige blootstelling.

    Nadelen

    Negeert correlaties, volatiliteiten en verwachte rendementen; overwaardeert kleine activa.

  • Inverse Volatility (eenvoudige risicopariteit)

    Gewichten omgekeerd evenredig met de volatiliteit van elk actief.

    Waarom het is opgenomen

    Klassieke roboadvisor-strategie. Vermindert geconcentreerd risico in de meest volatiele activa.

    Voordelen

    Stabiel, lage totale volatiliteit, goede prestatie in zijwaartse regimes.

    Nadelen

    Overwaardeert obligaties in perioden van negatieve rentes (laag rendement); loopt achter in bullmarkten.

  • Hierarchical Risk Parity (HRP)

    Hiërarchische clusters op correlatie + inverse variantieallocationering.

    Waarom het is opgenomen

    Moderne verbetering van risicopariteit; vermijdt slecht geconditioneerde matrixinversie (Lopez de Prado, 2016).

    Voordelen

    Robuust voor schattingsfouten; vloeiende en gediversifieerde gewichten.

    Nadelen

    Straft absoluut rendement sterk af in perioden van stagnerende obligaties.

  • Mean-Variance (Markowitz Max Sharpe)

    Klassieke optimalisatie die Sharpe maximaliseert over een rollend 252-daags venster.

    Waarom het is opgenomen

    Markowitz' Moderne Portefeuilletheorie (1952). Academische basis van kwantitatieve allocatie.

    Voordelen

    Theoretische basis; kan positieve verwachte rendementkansen benutten.

    Nadelen

    Zeer gevoelig voor schattingen (verwacht rendement en covariantie); instabiel met weinig waarnemingen.

  • 60/40 EU

    60% gediversifieerde aandelen (SXR8 30%, IMEU 15%, XDEV 15%) + 40% EUR-obligaties (EUNH 25%, IEAC 15%).

    Waarom het is opgenomen

    Klassieke benchmark voor Europese conservatieve belegger met 5-10 jaar horizon.

    Voordelen

    Eenvoudig, UCITS-gereguleerd, evenwichtige regio's + activablootstelling.

    Nadelen

    Slechte gelijktijdige aandelen- + obligatiegedrag in 2022 (slechtste recente jaar).

Hoe u de metriekentabel leest

  • CAGR

    Samengesteld geannualiseerd rendement. Een CAGR van 10% betekent dat het kapitaal gemiddeld met 10% per jaar groeit.

  • Sharpe

    Rendement per risico-eenheid. ≥1 is goed, ≥2 is uitzonderlijk. Vergelijkt strategieën met verschillende volatiliteit.

  • Max Drawdown

    Grootste verlies van piek tot dal. Geeft het ergste tijdelijke verliesscenario aan dat u zou hebben meegemaakt als u op het slechtste moment had belegd.

  • Volatiliteit

    Geannualiseerde standaarddeviatie van dagelijkse rendementen. Hogere volatiliteit = onregelmatiger pad (niet noodzakelijk slechter op lange termijn).

Veelgestelde vragen

Waarom het AI-model vergelijken met deterministische baselines?

Om de veelvoorkomende valkuil te vermijden van een model alleen te evalueren tegen zijn eigen backtest. Als een model Equal-Weight (1/N) niet verslaat, voegt de extra complexiteit geen waarde toe. Baselines zijn de eerlijke minimumdrempel.

Wat zijn de belangrijkste metrieken in de tabel?

CAGR (geannualiseerd rendement), Sharpe (voor risico gecorrigeerd rendement), Max Drawdown (grootste piek-tot-dal verlies), Volatiliteit (geannualiseerd risico) en Win Rate (% van positieve rendementslagen). Alle berekend over dezelfde OOS-periode voor eerlijke vergelijking.

Waarom bevat Core12 OOS geen langere geschiedenis?

De OOS-periode is beperkt door walk-forward: het model voorspelt alleen datums na elke trainingsfold. Momenteel gedekt: 2013-12 → 2026-04 (~12,3 jaar, 17 folds). De periode verlengt automatisch met elke pipeline-run.

Zijn transactiekosten inbegrepen in de cijfers?

Hoofdcijfers zijn bruto (zonder kosten). Kosten variëren per broker (DEGIRO, Trade Republic, ING, IBKR) en het is aan elke gebruiker om hun eigen toe te passen. De OOS-kaart bevat een optionele referentie met traditionele IBKR-kosten (€2,50 vast + 5bps slippage per trade).

Wat betekent het dat het model de baseline verslaat?

Als Core12 OOS hogere CAGR en hogere Sharpe toont met vergelijkbare of lagere MaxDD, voegt het model waarde toe boven de baseline. Als het alleen CAGR verslaat maar met hogere volatiliteit en Drawdowns, verdwijnt alpha na risicoadjustering.

Referentie: MSCI index methodology

Alleen educatieve inhoud, geen financieel, fiscaal of beleggingsadvies. Core12-modelsignalen en -metrieken zijn alleen indicatief. Beleggen brengt risico van kapitaalverlies met zich mee. Raadpleeg een financieel adviseur voordat u beleggingsbeslissingen neemt.

Blijf leren

Verwante gidsen om signalen, kerncijfers en validatie beter te begrijpen.